מדד S&P500
- איציק אסטרייכר
- 11 באפר׳ 2024
- זמן קריאה 2 דקות
מעט על הטרנד החדש בקרב החוסכים לפנסיה
היקף הכספים שנוהל במסגרת קרנות פנסיה מקיפות חדשות עמד בסוף 2023 על סך של 728 מיליארד ₪, אשר נוהלו במגוון מסלולי השקעה. מסלולי השקעה שכל אחד משקף רמת סיכון שונה. ניתן להבחין שמסלולי ההשקעה המוצעים לציבור הרחב נחלקים לשני סוגים מבחינת אסטרטגיית השקעות. מסלולי השקעה אקטיביים המנוהלים על ידי מנהלי השקעות ומסלולי השקעה פאסיביים העוקבים אחר מדדי שוק.
נכון לסוף שנת 2023 כ- 5% מכלל כספי קרנות פנסיה נוהלו במסלולי השקעה עוקבי מדד S&P500 ומשום שזו הפכה לתופעה רחבה יותר ויותר ראוי להכיר מעט את המדד.
מדד S&P500 הוא תוצר של חברת דירוג האשראי סטנדרד אנד פורס, אשר הושק לראשונה בשנת 1957.
במדד נכללות 500 חברות בעלות שווי השוק הגבוה ביותר בבורסות בארה"ב. החברות הן מסקטורים רבים ומגוונים (תעשיה, פיננסים, רכב, בריאות, אנרגיה, טכנולוגיה והיי טק), אשר מייצרים פיזור גדול המקטין את הסיכון בהשקעה במדד. למשל, מדד הנסדא"ק מתמקד בעיקר במניות היי טק וטכנולוגיה או מדד הדאו ג'ונס הכולל רק 30 חברות מ- 9 סקטורים בלבד.
בין החברות הבולטות במדד ה- S&P500 ניתן לציין את אפל, אמזון, מיקרוספט. ג'י פי מורגן, ג'ונסון אנד ג'ונסון, גוגל, קוקה קולה, פורד, פיסבוק, ויזה, אמריקן אקספרס. משקל כל מניה במדד נקבע בהתאם לשווי השוק היחסי שלה מבין כל המניות המרכיבות את המדד.
מדד S&P500 נחשב כמדד המוביל של הבורסה האמריקאית וכאחד ממדדי המניות החשובים בעולם. המדד מתאפיין בתנודתיות גבוהה ובעת משברים כלכליים המדד איבד עשרות אחוזים מערכו. משבר המשכנתאות של 2008 בארה"ב הביא לירידה של 57% במדד אבל עשר שנים לאחר מכן שיקף המדד עליה של 311% משוויו ערב המשבר. עם תחילת משבר הקורונה בשנת 2020 ירד המדד ב- 34% אבל שנה לאחר התפרצות המגפה היה שוויו גבוה ב- 75% משוויו טרם המגפה. בשנת 2023 עלה המדד ב- 24.23% ואת הרבעון הראשון של 2024 סיכם בעליה של 9.94%.